在每天的浩瀚的海量上市公司公告中，挑选最具影响力与投资价值的上市公司公告进行解读，公告中有黄金屋、公告中有千钟粟。
根据四川政府采购网于2016年10月20日发布的四川省广安市邻水县住房和城乡规划建设局御临河关门石至曹家滩及其支流综合整治工程PPP项目的公开招标结果公示，岭南园林为上述项目的第一中标候选人。本次公示项目投资估算金额约8亿元，占公司2015年经审计营业收入的42.35%。
平安证券：我们预计2016-2018年公司每股盈利分别为0.60元、0.86元和1.20元,动态PE 分别为64.31倍、44.46倍和32.02倍,动态PB 分别为12.81倍、9.99倍和7.65倍。公司战略清晰,决策科学,转型明确,2015年收购的恒润科技亮点可圈可点,业绩超预期和未来业绩锁定性强,且在VR、影视方面的布局将大幅度提高公司的整体估值水平。本次收购德马吉将再次强化公司在文化创意产业的核心竞争力,并有望借助德马吉的海外渠道优势,实现技术、产品和服务的“走出去”和海外优质文化创意企业的“走进来”,公司内生增长和外延扩张的投资逻辑清晰。我们看好公司业绩高成长性和文化旅游领域的布局,继续“强烈推荐”。
2016年5月3日公告,公司拟以增资的形式对上海优土视真文化传媒有限公司(以下简称“优土视真”)来投资,增资金额为1000万元,并签订了《上海优土视真文化传媒有限公司增资协议》及其补充协议。此次对外投资是公司业务向虚拟现实(VR)全产业链布局的核心环节,实现虚拟现实(VR)产业高质量发展核心的内容端延伸,完成公司及全资子公司上海恒润科技数字科技有限公司在虚拟现实(VR)全产业链布局,提升公司文化旅游特别是虚拟现实(VR)整体产业链布局的自有盈利能力。该项目的顺利运营,将加强完善公司的产业链布局及推进战略转型升级的步伐,提升公司整体核心竞争力,为公司带来预期回报的同时,更好的回馈广大投资者。
近日，鸿路钢构收到中建钢构有限公司关于深圳前海世茂金融中心工程地下室、裙楼钢结构加工承揽补充合同，合同钢结构制作暂估量21129.75吨，合同暂估价为112955257.27块钱。该项目的实施将对本公司2016年和2017年度营业收入和利润产生一定的积极影响。
银河证券：公司聚焦于“一体化装配式高层钢结构住宅成套技术”,“高端智能车库存取技术”,“装配式底层住宅集成技术”的提高和完善,推广钢结构绿色建筑及高端立体智能停车设备。钢结构绿色建筑以其高强度、重量轻、抗震能力好等优点,且其成本与混凝土建筑成本正逐渐接近,预计钢结构绿色住宅必将在民用建筑中得到更多应用。在智能制造领域,推动制造业由传统制造向智能制造战略转型,慢慢的变成了我国实现经济稳增长、调结构、提质增效的客观要求。盈利预测与估值:我们预测公司2016~2018年EPS分别为0.81/0.97/1.04元,对应2016-2018年估值分别为19/16/15倍,维持“推荐”评级。
公司主要是做的业务为钢结构及其围护产品的制造和销售。公司为中国钢结构协会常务理事单位,具备中国钢结构制造企业特级资质、钢结构工程专业承包一级资质,是国内领先的钢结构制造企业之一,拥有安徽、湖北、江西三大生产基地,目前已具备年产各类钢结构41万吨的设计生产能力。是品种最齐全钢结构制造企业。基本的产品包括建筑钢结构、设备钢结构、空间钢结构、桥梁钢结构及钢结构围护产品。2011年公司获得安徽省质量奖、合肥综合实力50强企业、2011年合肥制造业20强、上海市政府金钢奖、“全国工人先锋号”集体荣誉等多项殊荣。
露天煤业发布2016年第三季度报告，营业收入36.97亿元，同比减少4.32%，归属于上市公司股东的净利润4.98亿元，同比增长57.94%，基本每股收益0.30元，加权平均净资产收益率5.50%。公司预计2016年1-12月份归属于上市公司股东的净利润48，046.01万元至74，738.23万元，经营业绩较上年同期有所提高，主要受煤炭售价预计同比提高的影响。
中信建投证券：公司销售客户主要面对蒙东及东北地区,受地区经济发展放缓及煤炭、电力行业持续低迷影响,预计公司短期业绩难以转好。且集团资产注入预期兑现尚不十分明确,我们预计公司2016、2017年EPS分别为0.19和0.26,给予“中性”评级。
公司主营业务为煤炭产品的生产、加工和销售,煤炭产品为优质褐煤,平均发热量为3100大卡,具有低硫、低磷、高挥发分、高灰熔点的特点。公司处于内蒙中东部霍林河煤田,是国内五大露天煤矿之一。该地区资源丰富,已经成为内蒙打造两大煤炭基地所依托的重要产煤区,未来内生性增长无忧。露天煤业目前在产的矿区包括霍林河一、二号煤矿,其中位于扎哈淖尔的二号矿已于2011年建设达产。两矿的设计产能分别为1,900万吨和1,500万吨。
华东医药发布2016年第三季度报告，营业收入189.19亿元，同比增长17.11%，归属于上市公司股东的净利润11.95亿元，同比增长28.89%，基本每股收益2.4888元，净资产收益率18.53%。
银河证券：预计2016-2018年摊薄后EPS 分别为2.88、3.61、4.48元,以4月19日股价计算,对应PE 分别为24、19、16倍。我们认为,公司拥有百令胶囊和阿卡波糖两大重磅品种,二线品种亦高速增长,未来两年工业部分仍有望快速增长,商业部分亮点颇多,值得期待。公司大股东二股东全额参与增发,再融资落地,公司有望进入新的发展时代,外延发展方面值得重点关注和期待。我们看好公司长期发展,维持“推荐”评级。
华东医药是集制药工业和医药商业为一体的综合性医药企业。公司的制药工业在免疫抑制、糖尿病、消化系统疾病三个领域拥有强力品种,且是免疫抑制用药领域唯一可以与外资公司全面抗衡的本土企业;公司的医药商业约占浙江省1/3的市场份额,龙头地位明显。
江特电机发布2016年第三季度报告，营业收入20.96亿元，同比增长257.07%，归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比增长281.52%，基本每股收益0.12元，加权平均净资产收益率4.17%。公司预计2016年度归属于上市公司股东的净利润19，693.9万元至21，663.29万元，同比增长400%至450%。
中投证券：2000碳酸锂产能技改将完成,新增6000吨产能年底有望投产。公司目前已形成2,000吨碳酸锂产能,日产3吨一4吨,6月份技改完成后,产量将提升70%,预计全年碳酸锂销量可达1,500吨,在碳酸锂均价15万/吨的市场行情下,将贡献5,000万净利润。同时公司加紧新增的6000吨产能建设,提锂效率提高35%,新增产能有望年底投产。维持公司16-18年的EPS预测,为0.29/0.39/0.42元,对应的PE为40、30、28倍。给予明年40倍PE,对应目标价为16元,给予“强烈推荐”评级。
公司主营起重冶金电机、高压电机等特种电机的研发、生产和销售;是我国中小型特种电机领域领先企业,产品型号多达2100余种,在起重冶金电机细分市场位居龙头地位。主要产品集中在冶金起重电机和中型高压电机,并辅以其他各种低压电机和机械产品,主导产品起重冶金电机具有较强市场竞争力,其销售产值连续多年保持全国起重冶金电机市场占有率第一。
珈伟股份发布2016年第三季度报告，营业收入18.82亿元，同比增长117.08%，归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，同比增长397.23%，基本每股收益0.5085元，加权平均净资产收益率4.84%。
国联证券：2015年,公司并购江苏华源公司,全面进入光伏电站及EPC领域。3GW的合作协议,预计产生240亿元的系统集成(EPC和BT)收入和年均约36亿元的电费收入,公司有望获得部分份额。另外,公司电站系统集成(约200MW)和持有规模(220MW)较小,业绩弹性较大。结合振发集团对华源新能源2015年-2017年的2.59亿元、3.35亿元和3.66亿元的业绩承诺,不考虑增发摊薄因素,预计2015-2017年,实现EPS0.355元、0.81元和1.23元,对应51.04倍、22.40倍和14.83倍PE。另外,考虑到公司积极进行光伏领域的资产并购,扩展智能家居、智能安防和石墨烯业务,首次覆盖,给予“推荐”评级。
公司主营低功率光伏照明产品,目前主导产品是太阳能草坪灯、太阳能庭院灯和太阳能路灯配件,以出口为主,2010年公司在全球光伏供电的LED 照明灯具市场中占有率约10%;未来向中高功率光伏照明、LED室内照明、LED 路灯等领域延伸。公司深耕北美多年,已经与The Home Depot、LOWE’s、Target 等大型连锁零售商建立长期合作关系。
老板电器发布2016年第三季度报告，营业收入39.85亿元，同比增长27.69%，归属于上市公司股东的净利润7.01亿元，同比增长43.67%，基本每股收益0.96元，加权平均净资产收益率20.61%。公司预计2016年度归属于上市公司股东的净利润99，658.94万元至116，268.77万元，同比增长20%至40%。
西南证券：从厨电保有量,新购需求和更新需求等多方分析,近几年我国厨电行业处于行业扩张阶段,而消费水平的提升,以及更新需求占比的扩大都推动着厨电需求向高端化方向升级,多重因素利好下,公司靓丽的业绩增长是具有可持续性的。我们预计公司2016-2018年EPS 分别为2.35元、3.03元、3.89元,对应动态PE 为21倍、17倍、13倍,参考公司销售渠道结构进一步优化,盈利弹性增强,我们给予公司26倍PE,目标价格上调为61.1元,维持“买入”评级。
公司专注于油烟机、燃气灶和消毒柜等厨卫中高端电器业务,2006年至2010年,老板品牌连续入选亚洲品牌500强。公司是中国厨房电器行业发展历史最长、生产规模最大、产品类别最齐全、销售区域最广的龙头企业之一。
哈尔斯发布2016年第三季度报告，营业收入9.04亿元，同比增长70.98%，归属于上市公司股东的净利润8479.52万元，同比增长198.88%，基本每股收益0.31元，加权平均净资产收益率12.61%。公司预计2016年度归属于上市公司股东的净利润11，903.23万元至13，763.11万元，同比增长220%至270%。
中信建投证券：公司产品品类、渠道类型、大客户开拓,等多因素共同驱动业绩触底回升,我们预计公司2016-2017年净利润额分别为0.70、0.90亿,同比增87%(收入增长、低基数)、30%(收入增长,子公司止亏,净利润率提升),对应1.82亿的股本,EPS分别为0.38、0.50元,当前股价对应PE分别为71、55倍,目前总市值50亿、流通市值28亿。首次覆盖,给与“增持”评级。
公司主要从事日用不锈钢真空保温器皿的研发设计、生产与销售,主要产品有保温杯、保温瓶和保温壶等不锈钢真空保温器皿及部分不锈钢非真空器皿。经过多年发展,公司已成为国内最具影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商之一,2008、2009连续两年销售收入位居国内第二位。公司的内销业务比重约为35-45%,以销售自主品牌“哈尔斯”产品为主。外销业务以ODM和OEM为主,和国际知名品牌商如日本膳魔师、PMI公司、Skater公司等有良好合作关系。
成飞集成发布2016年第三季度报告，营业收入12.70亿元，同比增长30.17%，归属于上市公司股东的净利润8957.88万元，同比增长101.08%，基本每股盈利0.26元，加权平均净资产收益率5.14%。公司预计2016年度归属于上市公司股东的净利润10，573万元至 15，000万元，同比增长120%至170%。
招商证券：公司数控加工业务主要是航空零部件配套,2015年收入1.05亿元,同比增长11.53%。航空航天工业是我国重点支持的战略性新兴产业之一,是带动我国工业转型升级的重要领域,未来10-20年,中国飞机制造业将迎来快速发展期,军用飞机面临更新换代的需求,民用飞机在研制大型客机的同时,也将加快支线飞机、直升机、通用飞机的产业化发展,航空产业在军用与民用领域均具有广阔的发展前景。公司依托中航工业,具有明显的航空产业优势,随着公司数控零件加工生产线技改项目的投建达产,数控加工业务潜力较大。预计2016-2018年EPS为0.31、0.43、0.58元,对应PE为115、82、61倍。
公司主营汽车模具和航空零件加工,公司是国内四大汽车模具生产企业之一;目前,公司对外数控加工主要客户是大股东一航成飞。作为汽车模具生产龙头企业,公司产品在国际和国内市场享有较高知名度和较高市场占有率。
中国铝业发布2016年三季报，公司2016年1至9月实现营业收入913.72亿元，同比下降4.32%;归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比扭亏为盈;基本每股盈利0.002元。
国联证券：2015年伴随着大宗商品的暴跌,铝价一路跌至最低的9550元/吨。伴随着很多企业的停产检修。进入2016年,铝价在经过1月的盘整后一路上涨,目前已经达到12725元/吨,接近2015年5月的价位。从需求上分析,城镇化房地产建设和轻量化应用将支撑铝的长期需求。落后产能的逐步淘汰有望进一步改善供需关系,铝价有望企稳回升。我们预测2016年-2018年EPS分别为0.01、0.01和0.05元。对应当前股价PE分别为537.4、448.9、83.1倍。公司2015年BPS2.61元,按行业平均PB2.92。看好公司长期发展,首次覆盖,给予“推荐”评级。
公司主要是做于氧化铝提炼、原铝电解、铝加工产品生产及相关产品的贸易业务,是中国最大的氧化铝生产商和中国最大的原铝生产商,氧化铝产量位居全球第二。同时也是中国最大、世界第四大的原铝生产商,具有国际竞争力。公司的发展目标是成为包括铝、能源一体联产联营,上下游产业链紧密相连、协调发展的跨国铝业公司。
